option sur prix d'exercice moyen
- Domaine
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- finance option
- Dernière mise à jour
Définition :
Option sur moyenne dont le prix d'exercice n'est pas préétabli, contrairement à celui de l'option européenne classique, mais est plutôt fixé à l'échéance au niveau moyen des cours du sous-jacent observés pendant la durée de l'option, de sorte que le rendement de l'option corresponde à la différence positive entre le cours du sous-jacent à l'échéance de l'option et le prix d'exercice ainsi déterminé.
Terme privilégié :
- option sur prix d'exercice moyen n. f.
Terme déconseillé :
- option à moyenne sur le prix d'exercice
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L'emploi de la préposition à dans l'expression option à moyenne sur le prix d'exercice est discutable. L'option est basée sur une moyenne et non pas à une moyenne.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Note :
Sur le marché des changes, ce type d'option se nomme, en anglais, average strike rate option (ASTRO).
Termes :
- average strike option
- strike average option
- strike Asian option
Terme associé :
- floating-strike option
On appelle parfois cette option floating-strike option ou, plus rarement, moving strike option, pour faire référence au fait que son prix d'exercice n'est pas déterminé d'avance. Par opposition à l'option sur prix d'exercice moyen, on trouve des options sur moyenne dont le prix d'exercice est prédéterminé (fixed-strike option). On en distingue deux : l'option sur moyenne de taux (average rate option) et l'option sur moyenne de cours (average price option). Pour ces deux options, le rendement correspond à la différence positive entre la moyenne des taux ou des cours observés pendant la vie de l'option et le prix d'exercice préétabli.