écart baissier sur option d'achat
- Domaine
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- finance valeurs mobilières
- Dernière mise à jour
Définition :
Stratégie de spéculation qui consiste à effectuer simultanément la vente, moyennant une prime élevée, d'une option d'achat dont le cours de l'actif sous-jacent est proche du prix d'exercice, et l'achat, moyennant une prime faible, d'une option d'achat du même actif sous-jacent et dont le prix d'exercice est plus élevé.
Notes :
Trois autres stratégies de spéculation s'opposent à celle-ci : l'écart baissier sur option de vente, l'écart haussier sur option d'achat et, enfin, l'écart haussier sur option de vente.
Cette stratégie est mise en place lorsque l'opérateur anticipe une baisse du cours de l'actif sous-jacent et qu'il s'attend à ce que le cours demeure inférieur au prix d'exercice le plus bas pendant la durée de chaque contrat.
Si le cours de l'actif sous-jacent baisse comme prévu, l'opérateur tire profit de la prime nette qu'il a encaissée. Par contre, si le cours monte, son risque est limité du fait que son obligation de vendre à perte est compensée par la prime nette encaissée.
Termes privilégiés :
- écart baissier sur option d'achat n. m.
- opération mixte baissière sur option d'achat n. f.
- position mixte baissière sur option d'achat n. f.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Termes :
- bear call spread
- bearish call spread