On trouve parfois l'expression allocation de vacances, qui est inappropriée au sens d'« indemnité de congé annuel ». En français, le terme allocation est presque exclusivement utilisé au sens de « prestation de la sécurité sociale versée par l'État » (allocations familiales, allocations de logement, etc.). En revanche, lorsqu'il est question de conditions de travail, c'est le terme indemnité qui est utilisé (indemnité de licenciement, indemnité de congé annuel, indemnité de déplacement, etc.).
L'appellation paie de vacances (aussi orthographiée paye de vacances), sans doute calquée sur l'anglais vacation pay, constitue une impropriété en français, car le terme paie désigne une somme d'argent que touche périodiquement un salarié en contrepartie de son travail. Du fait qu'il est en vacances, le salarié ne travaille pas; il ne reçoit donc pas une paie, mais bien une indemnité.
