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Fiche terminologique

FICHE TERMINOLOGIQUE

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écart papillon

Domaine

finance > valeurs mobilières

Auteur

Logo identifiant une fiche rédigée par l’Office québécois de la langue française Office québécois de la langue française, 2000

Définition

Stratégie de spéculation qui consiste à acheter deux options du même type, à des prix d'exercice extrêmes, et à vendre simultanément deux autres options du même type, à un même prix d'exercice intermédiaire, qui se situe entre le prix d'exercice plancher et le prix d'exercice plafond des deux options achetées.  

Notes

Les options vendues et achetées doivent porter sur le même actif sous-jacent et avoir la même échéance.

Cette stratégie est utilisée par l'opérateur qui anticipe la stabilité du cours de l'actif sous-jacent et qui, tout en cherchant à tirer profit de cette situation, souhaite limiter son risque de perte en cas de fluctuation importante du cours.  

Termes jugés adéquats pour désigner le concept à l’intérieur d’un domaine spécialisé, conformes au système linguistique du français ou acceptables en vertu des politiques officielles de l’Office

Termes privilégiés

écart papillon   n. m.

écart en papillon   n. m.

papillon   n. m.

opération mixte du papillon   n. f.

position mixte papillon   n. f.

Anglais

Auteur

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Terme

butterfly spread