écart papillon
- Domaine
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- finance valeurs mobilières
- Dernière mise à jour
Définition :
Stratégie de spéculation qui consiste à acheter deux options du même type, à des prix d'exercice extrêmes, et à vendre simultanément deux autres options du même type, à un même prix d'exercice intermédiaire, qui se situe entre le prix d'exercice plancher et le prix d'exercice plafond des deux options achetées.
Notes :
Les options vendues et achetées doivent porter sur le même actif sous-jacent et avoir la même échéance.
Cette stratégie est utilisée par l'opérateur qui anticipe la stabilité du cours de l'actif sous-jacent et qui, tout en cherchant à tirer profit de cette situation, souhaite limiter son risque de perte en cas de fluctuation importante du cours.
Termes privilégiés :
- écart papillon n. m.
- écart en papillon n. m.
- papillon n. m.
- opération mixte du papillon n. f.
- position mixte papillon n. f.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Terme :
- butterfly spread